منتديات السبورة
التعليمات التقويم البحث مشاركات اليوم اجعل كافة الأقسام مقروءة

الأخوة والأخوات .. أنظمة وقوانين المنتدى تحظر نشر الإعلانات و روابط المنتديات وسيتم إيقاف عضوية من لا يلتزم  بأنظمة المنتدى.. من أراد التسجيل عليه مراسلة الإدارة almualem_s@hotmail.com


العودة   منتديات السبورة > القسم العام > السبورة الاقتصادية

السبورة الاقتصادية تهتم بمواضيع المال والأسهم و البنوك ومختلف الأعمال التجارية والمشاريع الاستثمارية وكل ما يهم الاقتصاد


النسب المالية الأساسية


إضافة رد
 
أدوات الموضوع ابحث في الموضوع انواع عرض الموضوع
قديم 08-01-2006, 08:12 AM   #1
مشرف عام
 
الصورة الرمزية المعلم
 




معدل تقييم المستوى: 10
المعلم تم تعطيل التقييم
Lightbulb النسب المالية الأساسية

السلام عليكم ،
------------
زاد الاهتمام بالتحليل المالي (الأساسي) في الآونة الأخيرة. إتقان هذا التحليل يساعد وبشكل كبير على تحديد السعر العادل للأسهم المدرجة وبالتالي معرفة الأسهم المبالغ في قيمتها (Overvalued) و منخفضة القيمة (Undervalued). ولتحليل القوائم المالية الأساسية للشركة يتم الاستعانة بالنسب المالية والتي تقيس عناصر عديدة (مثل كفاءة إدارة الشركة, وضع الشركة المالي, درجة المخاطرة...الخ). إلمام المستثمر ومعرفته لهذه النسب يزيد من وعيه الاستثماري وبالتالي يتمن من اتخاذ القرار الاستثماري السليم.

وفيما يلي شرح موجز عن التحليل المالي وأهم النسب المالية:

التحليل المالي أو النسب المالية:
هي قراءة و ترجمه القوائم المالية ثم تحليلها بغرض معرفة المركز المالي للمنشأة و مستوى النقدية و ربحيتها.

مزايا التحليل المالي:
1. سهولة في الحساب
2. يمكن تطبيقها على أي شركة بغض النظر عن الحجم و طبيعة النشاط
3. تساعد على المقارنة بين الشركات و اختيار الأفضل

عيوب التحليل المالي:
1. الحسابات محدودة فقط على المعلومات المعلنة
2. اسم الشهرة لا يدخل في الحسابات
3. مقارنة القوائم المالية خلال فترة زمنية طويلة قد يكون صعب بسبب احتمالية تبني طرق محاسبية جديدة

أولا: نسب السيولة:
هي نسب تقوم بربط الأصول المتداولة بالخصوم المتداولة لمعرفة الوضع المالي للشركة في الفترة قصيرة الأجل
1- نسبة التداول:
الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
2 - نسبة السيولة:
الأصول المتداولة - المخزون / الخصوم المتداولة
3 - نسبة النقدية:
النقدية + البنك / الخصوم المتداولة

ثانياً: نسب النشاط:
تقيس مدى كفاءة الإدارة في توليد أو خلق المبيعات من الأصول الموجودة لديها. (أي تقيس مدى الكفاءة في إدارة الأصول)
إدارة المنشأة و حملة الأسهم هم أكثر المهتمين في هذا النوع من النسب. حيث هذه النسب تعتبر مؤشر عما إذا كان الاستثمار في الأصول أقل أو أكثر من اللازم. فمثلاً الاستثمار الزائد في المخزون يعني أن جزء من الموارد المالية للمنشأة عطل ولا يتولد منه عائد وتتحمل المنشأة أيضا تكاليف تخزين.
1- معدل دوران المخزون:
= تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون
2- متوسط فترة التحصيل:
= المدينون + أوراق القبض / المتوسط اليومي للمبيعات الآجلة
ويمكن حساب المتوسط اليومي للمبيعات الآجلة = المبيعات الآجلة ( بفرض أن كل المبيعات آجلة) / عدد أيام السنة (360)
تقيس هذه النسبة الفترة الزمنية اللازمة لتحصيل المدينون
3- معدل دوران الأصول الثابتة:
= المبيعات / الأصول الثابتة = 2.5 مرة
تقيس مدى كفاءة المنشأة في استخدام الموارد المتوفرة لديها.
كل ريال مستثمر في الأصول الثابتة يسهم في توليد 2.5 ريال مبيعات
يؤخذ عليها أنها لا تهتم بطريقة تسجيل قيمة الأصول الثابتة و أيضا الأصول الثابتة المستأجرة لا تدخل في الحسابات.
4 - معدل دوران مجموع الأصول:
= المبيعات / مجموع الأصول

ثالثاً: نسب التغطية:
هذه النسب تقيم مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. وهدف هذه النسب إلى قياس قدرة المنة على سداد الأعباء المالية الثابتة والتي تتمثل عادة في الفوائد، الإيجارات، احتياطي سداد القروض
1- نسبة تغطية الفوائد:
= الربح قبل الضريبة و الفوائد / مجموع الفوائد
2- نسبة تغطية الأعباء الثابتة:
تقيس هذه النسبة مدى قدرة المنشأة على سداد أعبائها الثابتة دون اللجوء إلى مصادر خارجية.
النسبة = الربح قبل الفوائد و الضريبة + الإيجار / الفوائد + الإيجار + الاحتياطي المعدل لتسديد القروض
الاحتياطي المعدل لتسديد القروض = الاحتياطي المطلوب لسداد القرض / (1- ض)
يعني لو أن الشركة تحتاج 1000 كاحتياطي و أن نسبة الضريبة 50% فأنها يحتاج خلق 2000 تدفق نقدي حتى تتمكن من توفير 1000 ريال
3- نسبة التغطية من التدفقات النقدية:
= صافي التدفق النقدي قبل الضريبة + الفوائد + الإيجارات / الفوائد + الإيجارات + الاحتياطي المعدل لتسديد القروض
صافي التدفقات النقدية قبل الضريبة = صافي الربح قبل الضرائب + الإهلاك

رابعاً: نسبة قياس الملاءة طويلة الأجل (نسب الاقتراض و نسب مصادر التمويل):
الاعتماد على المصادر الخارجية يمكن المنشأة من تقليل الضرائب ولكن تزيد المخاطرة
1- نسبة حقوق الملكية:
= حق الملكية / مجموع الأصول
= 150000 / 250000 = 0.60 = 60 %
أذا كان الناتج أعلى من 50% هذا يعني أن الشركة تعتمد على مصادر التمويل الداخلية
2- نسبة الديون إلى مجموع الأصول:
مجموع الديون (قروض طويلة الأجل + خصوم متداولة) / مجموع الأصول
100000 / 250000 = 0.40 = 40 %
أذا كان الناتج أعلى من 50% هذا يعني أن الشركة تعتمد على مصادر التمويل الخارجية.
3- نسبة الديون إلى حقوق الملكية:
مجموع الديون / حق الملكية =
100000 / 150000 = 0.66 = 66 %
أذا كان الناتج أعلى من 100% هذا يعني أن الشركة تعتمد على مصادر التمويل الخارجية

خامساً: نسب الربحية:
تعطي نسب الربحية مؤشرات عن مدى قدرة المنشاة على توليد أرباح من المبيعات أو من الأموال المستثمرة

أ- نسب ربحية المبيعات
تقيس هذه النسب مدى نجاح النشأة في الرقابة على عناصر التكاليف بهدف توليد أكبر قدر من الأرباح من المبيعات
1- هامش إجمالي الربح
تقيس كفاءة إدارة المنشأة في التعامل مع تكلفة البضاعة المباعة
= إجمالي الربح / المبيعات
2- هامش ربح العمليات
تعتبر أكثر شمولية من السابقة لأنها تقيس مدى قدرة إدارة المنشأة في التعامل مع جميع عناصر التكاليف.
= صافي الربح العمليات (أي قبل احتساب تكلفة الفوائد) / المبيعات
3- هامش صافي الربح
= صافي الربح / المبيعات

ب- نسب ربحية رأس المال
تقيس هذه النسب مدى قدرة الإدارة على توليد الإرباح من رأس المال المستثمر
1- معدل العائد على حقوق الملكية
يقيس معدل العائد على الأموال المستثمرة بواسطة الملاك
= صافي الربح / حقوق الملكية
2- نسبة صافي الربح إلى مجموع الأصول
= صافي الإرباح / مجموع الأصول
3- القوة الايرادية
= ربح العمليات ( قبل الفوائد) / الأصول الملموسة العاملة
يجب استبعاد أي أصول أخرى و التي لا تخدم العمليات الأساسية مثل الاستثمارات في شركات أخرى. وكذلك حق الشهرة
ويجب استثناء الإيرادات أو الأرباح الأخرى

سادساً: نسب النمو:
يمكن قياسها عن طريق المبيعات
= ((المبيعات في السنة الحالية – المبيعات في السنة السابقة) / المبيعات في السنة السابقة) * 100

سابعاً: نسب الأسهم:
تقيس مستوى ربحية السهم الواحد.
1- الربح للسهم:
صافي الربح – الإرباح الموزعة على الأسهم الممتازة / عدد الأسهم العادية المصدرة
2- نسبة تغطية الإرباح الموزعة:
تقيس مدى إمكانية المنشأة في الاستمرارية في توزيع الإرباح السنوية
صافي الربح بعد الضرائب / الإرباح الموزعة
3- نسبة الربح للسهم إلى قيمة السهم:
الإرباح للسهم الواحد / سعر السوق للسهم الواحد
4- نسبة القيمة السوقية للسهم إلى الربح للسهم (المكرر):
قيمة السوقية للسهم / الربح للسهم
5- الإرباح الموزعة للسهم:
الإرباح المقرر توزيعها / عدد الأسهم العادية
6- نسبة الإرباح الموزعة إلى قيمة السهم:
الربح الموزع للسهم الواحد / قيمة السهم السوقية
7- نسبة الإرباح الموزعة إلى رأس المال:
الإرباح الموزعة / رأس المال

د. عبدالرحمن البراك
www.barrak.com
منقول من منتديات تداول للفائدة ،،،




التوقيع
اللهم إني أسألك في صلاتي ودعائي ، بركة تطهر بها قلبي، وتكشف بها كربي ، وتغفر بها ذنبي ، وتصلح بها أمري وتغني بها فقري وتذهب بها شري , وتكشف بها همي وغمي ، وتشفي بها سقمي, وتجلو بها حزني ، وتجمع بها شملي ، وتبيض بها وجهي.
اللهم آمين .


*******************************

لم أؤاخذك بالجفاءِ لأَني *** واثق منك بالوداد الصَّريح

مجلة المعلم
كل الشكر والتقدير لمصممة التوقيع المعلمة الفاضلة أم نايف
المعلم غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 08-01-2006, 02:40 PM   #2
عضو شرف
 
الصورة الرمزية وليد
 




معدل تقييم المستوى: 22
وليد is on a distinguished road
افتراضي

السلام عليكم

مشكور المعلم على هذه المعلومات وجزاك الله كل خير

وليد




التوقيع

قمرٌ تغزلتْ النجومُ بحسنِه .... وسبورة .. فيها كل حســـــــــنٍ يفتــــــن
هي فرحةٌ غنت بها أيامها .... نشــــــــــوانةٌ تشـــــدو بها وتُلَــــــــحنُ
عانقتُ فيكِ يا حياتي فرحتي ..... يا من بروحي في فؤادي تســـــــــكن
في مهرجان الحسنِ وجهك مـشرق ... وخطى النجاح من دربك تتمكن
فامضِ رعـــــــاك الله لا تتهاوني ..... ما فاز في اللــــــــــذات إلا متقن

شعر : وليد الصالح
وليد غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد

أدوات الموضوع ابحث في الموضوع
ابحث في الموضوع:

البحث المتقدم
انواع عرض الموضوع

ضوابط المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا يمكنك اضافة مرفقات
لا يمكنك تعديل مشاركاتك

BB code متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع

المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع المنتدى مشاركات آخر مشاركة
النسب والموازين ابو محمود الشعر الشعبي والنبطي 4 17-11-2007 04:24 PM
الحالة النفسية للطفل مجهول النسب ضيف الله مهدي السبورة الاجتماعية 2 08-09-2006 12:25 AM
القوى الأساسية في الكون أبو مهاب المصري السبورة العلمية 3 02-04-2006 10:16 PM
التربية و قيم الشخصية الأساسية المعلم السبورة التربوية 2 14-10-2003 05:15 PM
اختبار الكفايات الأساسية للمعلمين المعلم السبورة التربوية 2 21-06-2003 10:34 PM


جميع الأوقات بتوقيت GMT +3. الساعة الآن 05:13 AM.


Powered by vBulletin® Version 3.8.2
Copyright ©2000 - 2014, Jelsoft Enterprises Ltd.

تعريب » شبكة عرب فور هوست

      Design : New Style

المواضيع و التعليقات والتعقيبات المنشورة لا تعبر عن رأي " مجلة المعلم  و منتديات السبورة "   ولا تتحملان أي مسؤولية قانونية حيال ذلك، ويتحمل كاتبها مسؤولية النشر، وللإبلاغ عن أي تعليق مخالف يرجى الضغط على زر " تقرير بمشاركة سيئة " أسفل كل تعليق .

Free counter and web stats